목표주가 쉽게 구하는 방법 | 테슬라 TSLA 적정 목표 주가 산정

목표주가 구하는 방법

미국 주식 투자하는 주플리 입니다:)

이번 포스팅에서는 목표주가 구하는 방법에 대해 알아보려 합니다.

목표주가를 구한다는 말은 현재의 매수 가격 매력도와 매도 타이밍을 모두 산출한다는 의미로

투자자들에게 있어 기본이자 매우 중요한 요소라고 할 수 있습니다.

하지만 이를 100%의 확률로 계산해낸다는 것은 불가능합니다.

현재의 기업 재무 현황 및 전문가의 분석 결과를 바탕으로

쉽고 정확하게 목표주가를 구하는 방법에 대해 알아보겠습니다.

 

 

목표주가 계산

주플리의 목표주가 구하기

목표주가의 참된 의미

목표주가란 기업의 현재 운영 상황 및 사업 아이템의 가치를 바탕으로 성장동력을 평가하고 예측하여 미래 가치를 숫자로 산출해내는 결과물 입니다.

예를 들어 현재 1000달러인 주식 종목이 있다고 가정한다면, 절대적으로 주가는 매우 비싸다고 할 수 있습니다.

하지만 재무 상태도 너무 좋고 추가 성장성이 긍정적으로 평가되고 있어 미래 적정주가가 10000달러로 평가받는다고 한다면, 1000달러는 여전히 비싼 주가 일까요?

절대 아닙니다. 무려 10배의 성장 가능성이 내재된 종목이며, 투자자에겐 10배의 수익을 가져다 줄 수 있는 매력적인 종목이라 할 수 있습니다.

이처럼 목표주가를 산출하는 것은 매우 중요하고 필수적인 과정입니다.

물론 100%의 정확성을 보일 순 없지만, 적어도 현재 주가가 비싼지 싼지 판단하고, 매수 매도 타이밍을 잡고 투자에 임할 수 있습니다.

 

목표주가 구하는 방법

목표주가는 과거와 현재까지의 구체적인 수치와 데이터를 기반으로 미래 가치를 구해야만 합니다.

모든 이가 기업의 성장 모멘텀과 재무 상황, 시장에 대한 이해도가 100점일 순 없습니다.

때문에 전문가들이 분석한 자료와 수치를 기반으로 목표주가를 구하는 것이 가장 현실적이고 안정적인 방법입니다.

 

목표주가를 구하는데 필요한 요소는 다음과 같습니다.

1. PER (Trailing / Forward)
2. PEG (5yr Expected)
3. EPS
4. Beta (5yr Monthly)

• PER: 주당순이익과 현재 주가의 비율
• EPS: 주당순이익, 순이익을 주식수로 나눈 값
• PEG: PER를 EPS 성장률로 나눈값
• Beta: 시장 전체에 비해 해당 종목의 변동성이 얼만큼인지를 나타내는 수치

해당 요소들은 야후 파이낸스에서 무료로 제공하고 있으므로, 아래 링크 참조하시면 됩니다.

https://finance.yahoo.com/

Yahoo Finance - Stock Market Live, Quotes, Business & Finance News

 

 

 

그럼 지금부터 금일 기준으로 테슬라(Tesla / 티커:TSLA)의 목표주가를 구해보도록 하겠습니다.

 

테슬라 목표주가 구하기

테슬라 statistics - 출처 야후파이낸스

1. 테슬라의 Trailing PER : 45.22 / Forward PER : 42.19

2. 테슬라의 PEG (5년 기대치) : 1.60

3. EPS 성장률 = (Trailing PER or Forward PER) / PEG

    = 26.37 or 28.26

 

테슬라 summary - 출처 야후파이낸스

4. 테슬라 EPS : 3.37

5. 3번에서 구한 EPS 성장률을 기반으로 5년 뒤 EPS 계산 (**3번의 EPS 성장률은 연간성장률)

    EPS (5yr expected) : 10.86 or 11.7

6. 테슬라 Beta (5yr Monthly) : 2.01

7. S&P500 지수의 PER와 Nasdaq 지수의 PER에 6번의 Beta를 곱하여 테슬라의 적정 PER 계산
   S&P500 PER 기준 테슬라 적정 PER: 36.92

   Nasdaq PER 기준 테슬라 적정 PER: 53.77

8. 7번에서 구한 적정 PER와 5번에서 구한 EPS (5yr expected)를 곱하여 목표 주가 계산

 

위의 과정을 통하여 도출된 테슬라의 5년 후 목표 주가의 최소 최대치는 각각 다음과 같습니다.

1. 테슬라 5년 후 목표주가 최소치: 401달러
2. 테슬라 5년 후 목표주가 최대치: 629달러

-> 최소와 최대 중간값을 적정 평균 목표가로 산정: 515달러

전문가들이 발표한 요소들을 바탕으로 계산한 테슬라의 적정 목표주가는 515달러 입니다.

 

 

적정 목표주가 유의사항

전문가들의 분석 자료를 바탕으로 목표주가를 쉽고 간단하고 효율적으로 도출 가능한 것이 위와 같은 계산 방법의 특장점 입니다.

물론 위 방법 외에도 목표주가를 구하기 위한 여러 방법이 존재합니다.

어느 것이 더 정확하고 현 시장상황에 적합한지는 투자자 본인이 판단하여 적용해야하며,

어설픈 분석을 할 시에는 목표주가가 이치에 벗어난 큰 오차값이 나올 수 있으므로 반드시 주의해서 계산해야 합니다.

 

이 외에 시장상황은 언제든지 변동할 수 있어 오늘 구한 목표주가가 내일은 전혀 다른 값으로 다시 계산될 수 있다는 점에 유의해야 합니다.

주식 시장의 가장 큰 위험요소는 "변동성" 입니다.

투자자는 이를 반드시 염두해두고 수시로 목표주가를 계산하고, 해당 기업의 사업 성장동력을 냉철하게 분석하는 선구안적인 지식과 견해가 필요합니다.