미국 배당주 브로드컴 AVGO 재무제표 분석

 

미국 대표 배당주 브로드컴(AVGO) 완벽 분석

 

브로드컴(AVGO) 기업 분석

 

미국주식 꿀배당으로

은퇴를 꿈꾸는

K직장인 주플리 입니당:)

 

오늘 분석해볼 기업은

여러가지 수식어가 붙는데,

 

 

미국 배당 성장주

미국 반도체 팹리스 대표 기업

M&A의 신

 

 

브로드컴
BROADCOM
(티커:AVGO)

 

 

입니다

 

 

브로드컴 공식 홈페이지는 아래 참고해주세요

↓ ↓ ↓

https://www.broadcom.com/

Broadcom Inc. | Connecting Everything

 

브로드컴에 대해 자세히 알아보도록 할게요

 

브로드컴 기업 분석

 

브로드컴은 미국의 대표적인 팹리스 업체로

반도체 분야에 있어 원천 기술을 개발하여

수익을 창출하는 것이 대표적인

사업 모델이에요

 

그 중에서도

통신용 반도체로 유명한 회사이고

메인프레임 컴퓨터

클라우드를 위한 소프트웨어

등의 사업을 영위하고 있습니다

 

크게 분류하면,

 

스마트기기를 포함하는 전자제품

셋톱박스

와이파이 공유기

블루투스

스마트 팩토리

자동화 공장

데이터센터

같은 곳에 필요한 통신용 칩과 장비 사업

 

클라우드 내 통신

관리 / 보안 / 최적화 서비스

제공을 목적으로 하는 소프트웨어 플랫폼 사업

 

이렇게 됩니다

브로드컴(AVGO) 기업 연혁

 

회사 연혁만 봐도

여러 인수합병 M&A를 통해

회사를 꾸준히 키워온 기업이란 걸

알 수 있습니다

 

 

올해 6월쯤

VMware라는 클라우드 및 가상화 소프트웨어로

IT 분야 내 대표 공룡기업을

610억 달러에 인수하기도 했죠

 

우리나라에서도 큰 이슈로 언급됐을만큼

대박 통큰 deal 이였습니다

 

 

브로드컴(AVGO) 매출 분포 및 비중

브로드컴의 주요 매출을 보면

반도체 쪽이 약 75%정도의 매출을 담당하고

나머지 25%정도는 소프트웨어 쪽에서 나오고 있습니다

 

VMware 인수와 함께

소프트웨어 매출이 점차 증가할 것으로 예상되어

22년부터는 본격적인 매출 성장이

더 기대됩니다

 

 

앞으로 매출 성장을 기대해볼만한

사업 분야로는

네트워킹 그리고 소프트웨어

라고 할 수 있겠죠?

브로드컴(AVGO) 네트워크 사업 분야

브로드컴(AVGO) 소프트웨어 사업 분야

 

17년부터의 Financial Data만 봐도

총 매출 및 EBITDA (**세금 및 감가상각 전 영업 이익)

꾸준히 우상향 하는 것을

확인할 수 있습니다

브로드컴(AVGO) 재무 분석 자료

 

 

그리고 브로드컴하면

연관되는 대표 검색어!!

 

미국 대표 배당 성장주
브로드컴

브로드컴(AVGO) 배당 성장률

 

최근 7년간 배당 정보를 보면

연평균 성장률이 43%

 

무려 43%!!!!!!!!!!!

 

진짜 배당 성장 기업들 사이에서도

Top of top 이라고 할만큼

엄청난 배당 성장을 보여주는

브로드컴:)

 

 

저처럼 적립식으로 미국 주식 투자해서

10년 뒤에 배당금과 주가 상승분으로

경제적 자유를 누리고자 하는 꿈을

가진 분들께는

아주 매력적일 수 밖에 없는 기업이에요

 

브로드컴(AVGO) 전망

 

 

그럼 지금부터 브로드컴의

10년치 재무제표

자료를 보고

본격적인 '숫자' 분석을 해볼게요

 

 

브로드컴 재무제표 분석

 

 

참고로 재무자료는 연간자료를 기반으로

분석을 했기에 2021년 data가 최신 입니다

2022년 data는 내년에 발표 되는대로

바로 업데이트 해드릴게요^^&

 

 

1. 매출 / 순이익 / 순이익 마진율

브로드컴(AVGO) 매출, 순이익, 마진율

브로드컴의 매출은 이상적인 그래프에 가까운데요

꾸준히 우상향 중인걸 확인할 수 있습니다

개인적으론 기업의 매출 상승은 최소한

연평균 물가 상승률과 준하는 수준은 되야 한다고

기준을 잡고 있어요

 

다만 2016년에 순이익과 마진율이 감소했는데

이는 AVAGO에서 Broadcom을 인수하면서

지금의 브로드컴이 탄생한 시점입니다

 

기업 인수는 엄연한 투자이고

큰 현금과 Stock / debt 등이 투입되기에

이와 같은 결과가 보여지게 되죠

 

그치만 그 뒤에 바로 순이익을 회복하고

그 이상의 엄청난 성장을 보인게 보여집니다

 

 

2. 발행 주식 수

브로드컴(AVGO) 발행 주식 수

발행 주식수 누적 정보를 보면

꾸준히 늘어나는게 보이죠

 

아쉽지만 자사주 매입과 같은

주주친화적인 정책을 펼치진 않고 있습니다

 

아무래도 M&A 방식으로 기업을 키우고

높은 배당 및 배당성장으로 주주환원 정책을 하고 있어

자사주 매입 정책은

경영진의 운영 방향과 맞지 않아 보입니다

 

 

3. EPS / Earnings Yield

브로드컴(AVGO) EPS, Earnings Yield

주당순이익(EPS)

이익 수익률(Earning Yield)

 

주당 순이익은 1번에서 본 순이익과 비슷한 결과를 볼 수 있습니다

자사주 매입 정책이 없다보니

순이익 그래프와 거의 비슷한 꼴이죠?

 

그리고 이익 수익률의 경우,

현재 주가가 저평가 되어 있는지를

알 수 있는 지표 중 하나인데,

 EPS 그래프와 간격이 벌어지고 있어

2021년 기준으론 저평가 구간이라고 볼 수 있겠습니다

 

 

4. ROE / ROI

브로드컴(AVGO) ROE, ROI

자기자본이익률(ROE)

투자자본수익률(ROI)

 

회사의 수익 창출 능력을 보여주는 ROE를 보면

2019년 이후 점차 상승세를 타는게 보입니다

 

또,

회사의 영업 능력을 보여주는 ROI도

마찬가지로 우상향 중 입니다

 

개인적으론 절대적인 수치나 경향이

만족스럽네요

 

5. 자산 / 부채 / 자본 / 부채비율

브로드컴(AVGO) 자산, 부채, 자본

브로드컴(AVGO) 부채율

 

M&A를 통해 회사의 덩치가 커지면서

자산이 급증하는걸 볼 수 있습니다

 

물론 그 과정에서 부채를 끌어와

부채 또한 상승하는걸 알 수 있죠

 

부채 비율을 보면 2021년에 일부 감소한 것이 보이는데

경영진에서도 고금리 시대를 앞두고 

점차 부채를 줄이겠다고 선언을 했습니다

그만큼 부채 리스크를 인식하고 있다는 말이겠죠?

 

그래도 200% 수준이면 미국 IT 기업들 내에선

평범한 수준이라 할 수 있겠습니다

 

 

 

6. 배당금 / 배당률

브로드컴(AVGO) 배당, 배당 성장률

배당금 그래프를 보면

꾸준히 상승하는게 보입니다

 

배당률은 해당년도의 평균주가 대비 배당금이

얼마나 되는지 계산한 data에요

2021년 들어서는 배당률이 감소하는게 보이는데

배당금이 상승했음에도 불구하고

주가가 그 이상의 상승률을 보였기에

배당률은 감소했다고 할 수 있겠습니다

 

 

 

 

 

지금까지 브로드컴(AVGO)에 대해 알아보았는데요

저의 분석이 미국 주식에 투자하시는 분들께

조금이나마 도움이 되고 힘이 되면 좋겠습니다

 

참고로 해당 글은 '주플리'가 직접 작성했으며,

절대 투자를 권유하거나 종목 추천과 같은 의도는

전혀 없음을 미리 말씀드려요!

 

같이 공부하는 의미라고 봐주시면 좋겠습니다:)

 

그럼 이만~~

Seeya